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「配资平台哪个好」乳企分化大幕开启 股市“喝奶”行情会来吗?

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发表于 昨天?15:34 | 只看该作者 回帖奖励 |倒序浏览 |阅读模式
  第二届中国乳业资本论坛日前在北京举行,各家乳企代表“华山论剑”,透出不少发展新动向。
  资本市场上,今年这波大消费行情还没充分演绎完毕,但是市场的焦点似乎永远是茅台、五粮液,关注食品饮料板块中乳品这个细分领域的人不多。
  天风证券分析师刘鹏说,这不只是因为乳业领域上市公司数量少,总盘子规模小,也因为乳企的周期性不强,题材性不强,少有独立行情,往往被大家忽略。
  这场由媒体主办的行业峰会,业内几乎所有主要的上市公司都到场,包括伊利、蒙牛、三元、光明等等。除了将在资本市场有大动作的飞鹤没在会上发言,其它乳企的代表,都各抒己见。闻之,不禁让人感慨,和其它很多行业一样,这个行业正在经历增长放缓、分化加剧的考验。
  70年来,中国牛奶年产量从只有20万吨,到2018年的3075万吨,增长了154倍。
  中国上市乳企的龙头毫无疑问是伊利和蒙牛。
  前不久,荷兰合作银行发布的世界乳企排名中,伊利以112亿美元(约合人民币791亿元)的年销售额排名世界第八,比去年上升一位。与蒙牛(103亿美元销售额)一起,携手进入全球前十强。榜单中,还有百年品牌雀巢和1987年就进入中国市场的达能。不得不提的是,达能对中国的布局不可谓不深远,它也是蒙牛背后的战略投资人。
  二十多年间,伊利、蒙牛从诞生到跻身世界乳企前列,走了外国乳企几十年甚至上百年的路,个中艰辛,可想而知,而资本市场也在其中扮演着重要的推动作用。
  蒙牛乳业集团事务副总裁黄忻回顾了企业发展的20年,她把企业的成功归因于赶上了中国经济腾飞、人均收入增加的大好时候。这是实话,毕竟时势造英雄。然而这话里也有谦逊,如今活跃在全球市场的蒙牛,如果创立之初,不是怀揣伟大的梦想,也绝不可能发展到今天的规模。
  会场里,三元股份的董事陈历俊资历最长,也颇有情怀。他回顾三元之所以创立,是因为北京的妈妈们苦于没有奶喂孩子,这才有了后来的三元。
  时至今日,三元已经成立了国家母乳研究中心,还正在建立中国母乳库。三元的愿景不再只是让中国的孩子们喝上牛奶,而是要让孩子们能喝上成分接近中国妈妈母乳的奶粉。
  这种战略转变,不只是情怀使然,也源于日趋激烈的市场竞争。当前的乳制品同质化严重,不拿出些看家本领,不深耕,不创新,只能惨死在价格战中。
  与在细分领域挖空心思搞创新的中小乳企不同,伊利、蒙牛作为行业老大,展现出了胸怀大志的气质。进军国际市场,打造全球化乳制品产业链,成了这两家龙头企业的共同选择。
  伊利还非常注重留学生的储备,从人才开始着手国际化。大举收购外国奶源,“买买买”的一系列操作,按照伊利集团副总裁赵昕的话来讲,“已经有了国际话语权”。在印尼推出了备受当地人欢迎的摩卡咖啡冰淇淋后,伊利似乎看到了东南亚市场的更多机会,迅速收购了泰国当地最大的冰淇淋企业。
  蒙牛也毫不示弱,2018年在印尼建成了工厂生产酸奶和益生菌饮料。这是中国乳企第一次全面实现海外收奶、海外生产、海外销售。
  飞鹤和君乐宝,是乳企中股权激励机制建设最充分的。有别于传统“巨无霸”,这两家企业高管持有公司原始股份,也因此企业发展冲劲很足,从美国退市后的飞鹤和从蒙牛分拆出的君乐宝,大有青出于蓝而胜于蓝之势。
  前些日子,被“杀人鲸”沽空的澳优,股价腰斩后,逐渐走出弱势,开始触底反弹。深耕细分领域、做好注册用户的管理和追踪,从产品为中心转向以服务为中心的战略,更是受到了中信资本的认可。中信农业基金豪掷20亿,成了澳优的最大股东。澳优以自己的业绩,击退了空头。深耕细分领域的战略,也受到业内好评。
  不容小觑的还有成功“摘帽保牌”的贝因美。三年前,因连续亏损,贝因美挣扎在退市边缘。公司大胆启用没有资本市场背景却深耕乳业27年的包秀飞担任公司CEO。
  在接受中国财富网独家专访时,包秀飞说:“有人说我是用自己27年的人脉在帮贝因美保牌。我确实用上了我所有能用的资源,联系了所有我认识的经销商和投资人。也感谢大家的不离不弃。今年三季报,贝因美表现喜人。企业走出困境的动力,来自于团队的凝聚力。”
  这样一家经过保牌洗礼的队伍,未来将展现出怎样的绝地反击能力,也让人拭目以待。
  中国乳企,从诞生之初就担负着很多使命。往小了说,提高国人平均身高和国民体质要靠乳企;往大了说,中国农业走向现代化、国际化,这些乳企是当之无愧的排头兵。
  然而,高速发展与人口红利期正在渐行渐远,人口出生率下降,消费升级,正在深刻改变着中国消费者的行为习惯。
  未来怎么办?
  随着中国市场进一步对外开放,将会有越来越多国外的乳制品进入中国市场,即使降了关税,压低了产品价格,中国市场对国外的乳企来说,或许并不容易经营。
  相较于未来逐渐进入国内市场的外国乳企,中国本土的乳企,可能更多地将面临来自同行的压力。
  20多年前,伊利、蒙牛还在1600多家乳企中默默耕耘。三元和光明在北京上海各自为战。20年间,发生了太多变化。借助资本市场,光明打开了华东市场,伊利、蒙牛遍地开花。
  按照乳制品协会的统计,1949年的时候中国人均奶类消费量0.4千克,到去年这个数字已经刷新成34.3千克,到2025年人均奶类消费预计达到40千克。国内年均将增加120万吨产量,进口还要增加接近50万吨。
  市场规模在扩大,然而残酷的是,如独立分析师宋亮预测,未来这个行业几百家企业只会幸存几十家。笑到最后的,无疑将占有更大的市场份额。分化的大幕,已经徐徐拉起。
  伊利的瓶装水即将面世,乳业进军健康食品大市场的号角已吹响,但显然,距离雀巢和达能多样化的健康食品全面开花,伊利还有很长的路要走。
  资本市场上,“吃药”“喝酒”之后,会有“喝奶”行情么?


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